Pada saat yang sama, Kementerian Keamanan Publik menghancurkan setiap diskusi tentang bank run dari media sosial, memenjarakan beberapa orang yang telah memposting cerita tentang SCB sebagai pencegah bagi orang lain.
Kasus terhadap Lan dan Van Thinh Phat diperluas, dan akhirnya jaksa membuat hubungan eksplisit antara mereka dan SCB. Kasus pemerintah menunjukkan bahwa Lan diam-diam telah mengakuisisi 91,5 persen bank, melalui 27 nominee, setelah pendiriannya pada tahun 2012, ketika tiga bank bangkrut digabung untuk menciptakan SCB.
Kepemilikan silang antara bank dan perusahaan real estat, di samping manajemen yang buruk dan tingkat korupsi yang tinggi, telah lama menjadi krisis yang lambat terbakar di sektor perbankan Vietnam. Tanpa solusi yang kuat dan tepat waktu dari pihak berwenang, itu akan segera merusak reputasi Vietnam sebagai salah satu tujuan investasi terbaik di Asia.
Dari 2016 hingga 2022, Lan memerintahkan petugas bank, yang terlibat dalam penipuan, untuk mengarahkan 2.500 pinjaman senilai lebih dari US$44 miliar kepada sekitar 1.100 perusahaan cangkang yang dia dan sekutunya kendalikan. Itu menyumbang 93 persen dari total pinjaman bank dan menyebabkan kerugian sekitar US $ 27 miliar.
Lan lolos begitu saja dengan menyuap regulator senior di bank sentral, dan sekitar 23 regulator pemerintah lainnya, dengan US $ 5,2 juta untuk memalsukan laporan pengawasan mereka terhadap SCB dan menyembunyikan kredit macet dan bukti kesalahan.
Ketika semuanya runtuh, ada sekitar 1.300 pinjaman kepada Lan dan afiliasinya, senilai total 677 triliun dong (US $ 27 miliar). Tujuh puluh persen dari pinjaman dianggap “tidak dapat dipulihkan”. Selain itu, bank tidak mendapatkan pembayaran bunga pinjaman.
Lan dinyatakan bersalah dan dijatuhi hukuman mati karena mendalangi penipuan dan secara pribadi mengumpulkan US $ 12,5 miliar.
Tetapi dengan keyakinannya dan ruang lingkup penipuannya terungkap, kepercayaan publik terhadap SCB anjlok lagi.
Pada pertengahan 2023, Bank Negara Vietnam mengajukan persetujuan pemerintah rencana restrukturisasi untuk SCB, dan pada bulan September menunjuk ketua baru untuk bank tersebut. Namun bank tetap dibebani dengan kredit bermasalah kepada Van Thinh Phat, anak perusahaannya, dan sekitar 1.000 atau lebih perusahaan cangkang.
Perusahaan Manajemen Aset Vietnam, yang didirikan pada 2013 untuk membeli aset yang tertekan, telah terlibat, tetapi kerugian SBC mengerdilkan aset VAMC dan kemampuan untuk mengumpulkan dana melalui penawaran obligasi.
Sebagai gambaran, bailout SCB saat ini berjumlah 6 persen dari produk domestik bruto Vietnam sebesar US$430 miliar pada tahun 2023.
Namun, menurut Reuters, simpanan di SCB turun 80 persen menjadi US$6 miliar antara Oktober 2022 dan Desember 2023. Pada saat yang sama, konsumen telah menarik dana mereka pada tingkat rekor.
SCB pernah menjadi salah satu bank terbesar di negara ini dalam hal aset, karena menarik deposan dengan suku bunga tinggi. Dalam kurator de facto, tarifnya tidak lagi di atas pasar. Dan ditambah dengan itu adalah kurangnya kepercayaan pada solvabilitas bank, atau kemampuan pemerintah untuk menjamin simpanan.
Menambah kesengsaraan SCB, kredit bermasalah sekarang lebih dari 97 persen dari portofolio pinjamannya – sementara di bawah 3 persen dianggap “sehat” di Vietnam.
Pengadilan memerintahkan Lan dan keluarganya untuk memberikan ganti rugi sebesar US $ 27 miliar, dan sekarang melikuidasi 1.112 aset, termasuk Saigon One Tower yang ikonik dan hotel Saigon Peninsula. Suami Lan menjual aset sekitar US$1 miliar di Hong Kong sebagai bagian dari proses restitusi.
Lan berpendapat bahwa penilaian pengadilan atas aset Van Thinh Phat, sekitar US $ 12 miliar, adalah sebagian kecil dari penilaiannya lebih dari US $ 30 miliar.
02:09
Taipan properti Vietnam dijatuhi hukuman mati karena penipuan US $ 12,5 miliar
Taipan properti Vietnam dijatuhi hukuman mati karena penipuan US $ 12,5 miliar
Sementara likuidasi harus memulihkan 30 persen dari penipuan Van Thinh Phat, sekitar US $ 13 miliar hingga US $ 14 miliar, itu akan menjadi proses yang lambat. Dan itu telah memaksa pemerintah untuk diam-diam menyuntikkan US $ 24 miliar yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam “pinjaman khusus” sejak 29 Maret untuk menjaga pelarut SCB, angka yang tampaknya mencurigakan besar, mengingat sie bank secara keseluruhan.
“Tanpa pinjaman, SCB akan runtuh,” kata orang dalam kepada Reuters. “Namun skalanya benar-benar tidak berkelanjutan. Jika pinjaman berlanjut, perbendaharaan nasional secara bertahap akan mengering.” Jumlah pinjaman hampir seperempat dari cadangan devisa negara itu sebesar US $ 100 miliar.
Secara historis, ketika krisis perbankan serupa terjadi, bank sentral mencari bantuan dari bank lokal lainnya untuk menyelamatkan yang bermasalah. Mengingat perlambatan ekonomi sejak pandemi Covid-19, tampaknya tidak ada bank lokal yang memiliki modal yang cukup untuk menyelamatkan SCB saat ini.
Ini jauh kurang menarik bagi investor asing mengingat batas 30 persen kepemilikan asing dan betapa rapuhnya sektor perbankan dan real estat saat ini, ditambah kurangnya kepercayaan pada tata kelola dan transparansi perusahaan sistem perbankan.
Sudah, pemerintah dan Bank Negara Vietnam memiliki banyak hal di piring mereka. Ekonomi melambat, dan pemerintah harus campur tangan untuk menopang dong terhadap dolar, sementara pemerintah mengumumkan lelang emas pertama sejak 2013, untuk menstabilkan harga logam mulia yang melonjak.
Dampak pada sistem perbankan
Ini memiliki dampak besar bagi perekonomian. Pertama, SCB adalah pemberi pinjaman komersial yang penting.
Lebih buruk lagi, bank-bank lain telah secara drastis mengurangi pinjaman mereka, terlepas dari kenyataan bahwa simpanan mereka naik secara substansial. Perdana Menteri Pham Minh Chinh baru-baru ini mengadakan pertemuan di mana dia menghukum eksekutif bank karena gagal meminjamkan.
Namun bank memiliki alasan untuk berhati-hati dalam pemberian pinjaman mereka mengingat ruang lingkup penipuan Van Thinh Phat dan SCB.
Selain itu, sebagai akibat dari skandal itu, regulator keuangan berada di bawah pengawasan ketat sekarang dan melihat neraca bank dengan sedikit lebih ketat daripada di masa lalu.
Ada juga kekuatan pasar di tempat kerja. Ekonomi Vietnam masih terlalu terikat dengan ekspor dan terlalu rentan terhadap eksternalitas. Nikkei Asia Review melaporkan peningkatan 20 persen tahun-ke-tahun dalam kegagalan perusahaan pada tahun 2023, yang menyebabkan bank menjadi lebih berhati-hati.
Ketiga, hilangnya kepercayaan pada SCB kemungkinan besar akan memiliki efek penularan pada seluruh sistem perbankan. Pemerintah telah direntangkan hingga batas berurusan dengan SCB; Itu tidak mampu untuk berurusan dengan beberapa bank run simultan.
Semua ini terjadi ketika pertumbuhan Vietnam pada kuartal pertama, meskipun masih di 5,66 persen, berada di bawah target dan tingkat pertumbuhan 6,72 persen pada kuartal terakhir 2023. Target Vietnam adalah pertumbuhan 6-6,5 persen untuk 2024, tetapi krisis perbankan besar akan menggagalkannya.
achary Abua adalah seorang profesor di National War College di Washington, DC, di mana ia berfokus pada isu-isu politik dan keamanan Asia Tenggara. Pandangan adalah miliknya sendiri dan tidak mencerminkan orang-orang dari National War College atau Departemen Pertahanan.